国泰纳斯达克100指数（QDII）财报解读：份额增长16.36%，净资产大增33.45%，净利润4.51亿，管理费1738.52万

0次浏览发布时间：2025-04-05 00:20:00

来源：新浪基金∞工作室

国泰纳斯达克100指数（QDII）基金2024年年报已发布，各项关键数据变动显著。报告期内，基金份额增长16.36%，净资产大幅增加33.45%，净利润达4.51亿元，同时基金管理费为1738.52万元。这些数据背后反映了该基金怎样的运作情况和投资表现？对投资者又有哪些启示？本文将深入解读。

主要财务指标：盈利显著，资产规模扩张

本期利润与资产净值增长显著

2024年国泰纳斯达克100指数（QDII）基金表现亮眼。本期利润为4.51亿元，相比2022年的 -5.45亿元实现扭亏为盈，且较2023年的8.81亿元有所下降。期末基金资产净值达25.54亿元，较2023年末的19.14亿元增长33.45%。这表明基金在2024年资产规模扩张，盈利能力增强。

年份	本期利润（元）	期末基金资产净值（元）
2022年	-544,605,631.32	1,565,214,192.66
2023年	880,623,376.71	1,913,690,904.30
2024年	451,075,022.46	2,553,755,834.09

份额利润与净值利润率可观

加权平均基金份额本期利润为1.6608元，本期加权平均净值利润率为20.66%，显示出基金为投资者带来较好的单位收益和净值增长。不过，与2023年的2.5849元和44.00%相比，这两项指标有所下滑，反映出基金收益增长速度放缓。

年份	加权平均基金份额本期利润（元）	本期加权平均净值利润率（%）
2023年	2.5849	44.00
2024年	1.6608	20.66

基金净值表现：紧密跟踪指数，长期收益可观

短期波动与基准收益率差异小

过去三个月、六个月及一年，基金份额净值增长率分别为7.14%、7.41%和25.86%，同期业绩比较基准收益率分别为4.93%、7.16%和25.88%。可以看出，基金与业绩比较基准收益率差异较小，紧密跟踪指数表现。

阶段	份额净值增长率（%）	业绩比较基准收益率（%）
过去三个月	7.14	4.93
过去六个月	7.41	7.16
过去一年	25.86	25.88

长期收益与基准收益率对比

过去三年、五年及自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率分别为41.39%、138.41%和966.25%，同期业绩比较基准收益率分别为32.04%、150.65%和1120.18%。长期来看，基金虽未完全达到业绩比较基准收益，但整体收益可观。

阶段	份额净值增长率（%）	业绩比较基准收益率（%）
过去三年	41.39	32.04
过去五年	138.41	150.65
自基金合同生效起至今	966.25	1120.18

投资策略与业绩表现：顺应市场，紧跟科技浪潮

投资策略契合市场趋势

2024年美股震荡上涨，通胀回落和经济增长韧性支撑市场，科技投资浪潮热度不减。该基金原则上采取完全复制策略，紧密跟踪纳斯达克100指数。全年美元强势，人民币兑美元贬值对人民币计价净值有正面影响，剔除汇率因素后，基金净值与指数走势高度吻合。

业绩表现符合预期

本基金本报告期内净值增长率为25.86%，同期业绩比较基准收益率为25.88%，二者差异极小，表明基金较好地实现了跟踪指数、追求跟踪误差最小化的目标。

费用分析：管理与托管费用稳定

管理费用

2024年当期发生的基金应支付的管理费为1738.52万元，较2023年的1596.40万元有所增加。支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提。

年份	当期发生的基金应支付的管理费（元）
2023年	15,963,983.02
2024年	17,385,193.49

托管费用

当期发生的基金应支付的托管费为543.29万元，较2023年的498.87万元有所上升。本报告期内，基金支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提。自2025年1月27日起，托管费率由0.25%降低至0.20%，将进一步降低基金运营成本。

年份	当期发生的基金应支付的托管费（元）
2023年	4,988,744.60
2024年	5,432,872.92

投资收益分析：股票投资贡献大

股票投资收益

2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为3.12亿元，较2023年的3.05亿元略有增加。这表明基金在股票投资操作上取得一定成效，对整体收益贡献较大。

年份	股票投资收益（买卖股票差价收入）（元）
2023年	304,961,095.67
2024年	312,199,401.77

其他投资收益

基金投资收益为5187.03万元，公允价值变动收益为7589.92万元，利息收入为188.24万元，汇兑收益为403.74万元，其他收入为75.96万元。各项收益共同构成基金的营业总收入，反映出基金多元化的收益来源。

收益项目	2024年收益（元）
基金投资收益	51,870,328.70
公允价值变动收益	75,899,247.21
利息收入	1,882,400.75
汇兑收益	4,037,373.35
其他收入	759,611.19

投资组合分析：聚焦美股科技股

权益投资占主导

期末基金资产组合中，权益投资金额为20.70亿元，占基金总资产的80.55%，全部集中在美国市场。其中普通股占79.62%，存托凭证占0.92%。这表明基金高度集中投资于美股权益市场。

行业分布与个股投资

从行业分类看，信息技术行业占比最高，达41.57%，其次是通讯业务、非日常生活消费品等行业。期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十大权益投资主要为苹果、英伟达、微软等知名科技公司，反映出基金对科技行业的重点布局。

行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
信息技术	1,061,585,852.08	41.57
通讯业务	312,763,883.19	12.25
非日常生活消费品	304,780,918.41	11.93

基金份额持有人结构与变动：个人投资者为主，份额有所增长

持有人结构

期末基金份额持有人户数为138,802户，户均持有基金份额2,076.97份。机构投资者持有份额1,519,910.80份，占总份额0.53%；个人投资者持有份额286,767,255.25份，占总份额99.47%，个人投资者是基金的主要持有者。

份额变动

本报告期期初基金份额总额为271,925,000.34份，本报告期基金总申购份额为135,270,863.74份，总赎回份额为118,908,698.03份，期末基金份额总额为288,287,166.05份，较期初增长16.36%，显示出投资者对该基金的关注度和参与度有所提升。

时间	基金份额总额（份）
本报告期期初	271,925,000.34
本报告期期末	288,287,166.05

风险提示与展望

市场风险

尽管2024年基金表现良好，但市场环境复杂多变。2025年需关注龙头公司业绩兑现度、AI模型迭代及应用端进展。若龙头公司业绩不及预期，或AI发展不如预期，可能影响基金净值。同时，市场利率、汇率波动也会对基金产生影响。

汇率风险

基金投资涉及美股市场，受汇率波动影响大。若人民币升值，以人民币计价的基金净值可能下降。投资者需关注汇率变动，合理配置资产。

国泰纳斯达克100指数（QDII）基金在2024年凭借合理投资策略和市场环境取得较好成绩。然而，投资者应充分认识到市场风险和汇率风险，结合自身风险承受能力，谨慎做出投资决策。

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